Je vois que Vivien a créé une nouvelle section Intelligence Artificielle, et a déplacé un certain nombre de sujets du bistro dedans, dont celui-ci.

Cela me donne l'occasion d'actualiser ce sujet, car Micron, le fabricant américain de Ram, et SSD, a présenté les résultats de son année pleine 2026, qui se termine donc au T3 2026, et à cette occasion, son CEO, Sanjay Mehrotra, n'a pas donné de bonnes nouvelles de la pénurie de Ram. Il dit que la plus grande partie de sa production est déjà réservée par les datacenters IA pour 2027, et commence à l'être pour 2028. Et que la pénurie en 2027 sera pire qu'en 2026, avec des prix qui augmenteront encore.

Bien sûr, il a des intérêts à dire cela, anticiper une forte demande, donc une forte croissance, fait monter son cours de bourse, mais il y a malheureusement des raisons de le croire. De nombreux projets de datacenters vont se concrétiser en 2027 et 2028 (un exemple parmi d'innombrables autres, le projet de Fouju), mais aussi celui de 8 GW d'Open IA, et ces datacenters auront besoin de se remplir de GPU, Ram et SSDs. Et ils ont pour l'instant des crédits sans fonds, comme les GAFAM, les banques comme Softbank, les investisseurs des états pétroliers du moyen-orient, les prêts de NVidia pour acheter ses propres GPUs etc...

Il faudra attendre que le marché soit saturé de dataceneters, et dépasse la demande en calcul, que les prix de location des capacités baissent, pour voir se ralentir les nouveaux projets, donc la demande en composants.

Pour l’instant, pour les premiers qui sont arrivés à rendre leurs datacenters oparationnels, comme xAI avec les datacenters Colossus, qu'il loue à Anthropic 1.2 milliards de dollars par mois, plus Google 920 M$/mois, plus un 3eme acteur inconnu qui va les louer 13 milliards de dollars sur un an, cela fait une rente de 36 milliards sur l'année, de quoi faire saliver les investisseurs.

Voir cet article de Register :

RAM supply set to worsen, says Micron, as CEO celebrates ‘much higher’ prices

Posts huge leaps in revenue, profit, and margin, with more to come

Simon Sharwood - APAC Editor - ublished Thu 01 Oct 2026 // 02:37 UTC

Memory-maker Micron has warned that RAM shortages will persist into 2028, and perhaps beyond.

Speaking on the company’s FY 2026 earnings call, CEO and company chair Sanjay Mehrotra reminded investors that Micron has already sold most of the memory it will make next year and said customers will pay “much higher prices” than they shelled out this year.

“In calendar 2027 as well as 2028, we see demand exceeding supply,” he added. “In fact, we see greater tightness in the industry in 2027 and in 2028 versus 2026. Overall, supply-demand environment is only getting tighter.”

“We do not have line of sight to when supply and demand will return to balance.”

Micron plans to bring new factories online in 2028 – helped by planned capex of $25 billion in the first half of its new financial year – but execs warned those facilities won’t immediately help to improve availability or ease prices.

The CEO said demand for the high-bandwidth memory (HBM) needed in AI hardware is growing faster than it is for the DRAM used in servers. Micron is also finding ways to expand its margins for HBM, which is currently not as profitable as DRAM.

Both types of memory are, however, enormously profitable.

Micron’s earnings announcement reveals that the gross margin for its cloud memory business unit, which focuses on HBM, reported a Q4 gross margin of 83 percent – a big jump from the 59 percent in last year’s Q4. The core datacenter business unit, which sells more DRAM, recorded Q4 gross margin of 90 percent, up from 41 percent last year. Sales of solid-state disks for use in datacenters reached almost $10 billion for the quarter, up more than 1,000 percent year over year.
...

https://www.theregister.com/systems/2026/10/01/ram-supply-set-to-worsen-says-micron-as-ceo-celebrates-much-higher-prices/5300346

2) bien sûr que les opérateurs sont rentables, c’est même le but de toutes entreprises (rassurez-moi les pourfendeurs des bénéfices, vous saviez ça?!),

Et donc ils sont rentables, donc où est le problème ? Peut-être que tu trouves qu'ils ne sont pas assez rentables, parce que tu as des actions Orange, et que tu voudrais que le cours de tes actions monte, et qu'Orange te verse davantage de dividendes ?

Je ne défends pas les opérateurs mais à un moment faut arrêter les messages type PMU (dont jerome34 est un habitué depuis son arrivée ici). Mais faudrait pas oublier quand même que 1) les fréquences ne sont pas gratuites (et je ne sais pas si les chiffres donnés ici comprennent aussi l’IFER) et que 2) bien sûr que les opérateurs sont rentables, c’est même le but de toutes entreprises (rassurez-moi les pourfendeurs des bénéfices, vous saviez ça?!), et ils le sont parce qu’ils prennent des mesures pour (ne pas confondre cause et conséquence), comme par exemple (et je ne vais pas en détailler d’autres) mutualiser une très grande partie de leur réseau (tant dans le matos que dans la maintenance), ce qui rend compte d’une économie substantielle et avec la disparition de SFR c’est tout de Crozon qui sera assumé seul par Bouyges. Et ça, ça ne sera pas gratuit.
Intégrez ça à vos raisonnements déjà et ça paraîtra plus crédible que les insupportables « lÉ fRonssei vAn cé FeR plu mais lez reZo çon rantaBiliZai »

Dès demain, dans les magasins Carrefour, il sera possible de s'abonner (de nouveau, après un arrêt de plus de 10 ans) aux offres Carrefour Mobile, sur le réseau Orange.

https://www.carrefour.fr/services/forfait-mobile

Le journaliste Olivier Dauvers a commencé a détailler les prix de ces offres :


- 20 Go 4G à 6,99 euros
- 130 Go 4G à 10,99 euros
-  300 Go 4G à 14,99 euros

Prix carte sim : 5 Euros (en magasin).
esim disponible.

Autre point intéressant : Il y aura un "avantage carte" sur le compte fidélité Carrefour des clients. Des euros seront cagnottés en cas d'abonnement à l'un de ces forfaits chaque mois (entre 1 et 3 euros).


https://www.olivierdauvers.fr/wp-content/uploads/2026/10/CarrefourMobile-3.jpg
https://www.olivierdauvers.fr/2026/10/04/j-1-pour-carrefour-mobile-on-en-sait-plus-sur-le-forfait-des-pinces/

Il me semble que BabouO_o avait précisé dès le départ qu'il s'agissait de chiffres ARCEP. Là n'est pas le problème, mais plutôt que le tableau présenté est très dense, et quasi illisible, et sans dire quoi il faut voir, ne sert pas à grand chose.

Moi aussi, j'ai des chiffres de l'ARCEP, ou plus précisément une courbe nettement plus lisible, avec l’évolution des investissements des opérateurs dans les réseaux (hors donc fréquences), de 2015 à 2025, voir ci-dessous. On voit que les investissements ont baissé de 30% depuis le pic atteint en 2021, à 14.8 milliards d'euros. Et en 2021, tous les opérateurs étaient déjà bénéficiaires. Par exemple, Orange avait fait 778 M€ de bénéfices, et 5 milliards d'euros l'année précédents. Donc ils le pouvaient.

Donc 10 milliards d'euros d’investissements en 2025, cela n'a rien extraordinaire, c'est en fait en baisse depuis 4 ans. Et il n'y a pas besoin d'être grand clerc, pour deviner que 2026 verra une nouvelle baisse, car 2025 avait été soutenu par l'obligation d'atteindre les 10500 sites 3500 MHz à fin 2025, et qu'il n'y a plus d'objectifs en 2026. On sait que les déploiement 3500 MHz ont baissé de moité sur les 9 premiers mois. Et les investissements dans le FTTH ont encore baissé.

Donc non, tu ne vas pas me faire croire que les opérateurs en France n'y arrivent pas parce que les prix sont trop bas. Ils sont tous bénéficiaires. Orange verse un dividende de plus de 2 milliards d'euros chaque année à ses actionnaires.

Ce qui les chagrine surtout, c'est que leur chiffre d'affaire stagne, et leur cours de bourse végète. Donc ils espèrent faire remonter les deux avec cette opération de rachat. C'est tout.

https://www.arcep.fr/fileadmin/cru-1790833284/user_upload/31-26-version-francaise.pdf

Exactement. merci pour ces chiffres "digne du PMU".

Il faut arrêter de manger le lobbying de Christel Heydemann notamment, qui consiste a faire croire que les opérateurs sont ruinés et sont incapables de financer quoi que ce soit.

Le déploiement FTTH va sur sa fin, et le nombre de supports mobiles ne va pas monter ad-vitam aeternam. Notamment au regard du travail considérable fait ces 15 dernières années, notamment en Zone blanche sous l'impulsion des pouvoirs publics.

Si SFR coule, c'est à cause de Drahi. Pas à cause du marché.


Quand à leur chiffres d'affaires, il faudra qu'ils s'y fassent : On va pas mettre 4 portables dans les mains des Français. Nous sommes un marché mature sans aucune possibilité de croissance sur la fourniture de connectivité. Charge à eux de faire autrement : international, audiovisuel, banque, services...