Auteur Sujet: Commentaires sur "Des faits et des chiffres par Hammett" (Lu 58938 fois)

alain_p · « **Réponse #480 le:** 26 octobre 2023 à 08:52:34 »

Hammett a bien rendu compte des résultats d'Orange ce matin. Il s'était bien a priori trompé de date.

On note qu'avec +80k sur le mobile, Orange n'a pas été trop pénalisé par les hausses de tarifs appliquées, alors qu'elles s'appliquaient pleinement au T3. Est-ce grâce à la qualité du réseau (seul opérateur à ne faire de la 5G que sur 3500 MHz, et en tête dans les déploiements de cette fréquence) ?

P.S : une petite correction tout de même :

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Mais globalement, en France, le chiffre d’affaires annuel est en baisse de -1,2% entre fin septembre 2022 et fin septembre 2023

En fait, comme indiqué dans le tableau Orange que j'ai reporté hier, c'est plutôt sur les 9 premiers mois de l'année.

https://lafibre.info/chiffres/parts-de-marche-dans-ladsl-la-fibre-optique-et-la-telephonie-mobile/msg1040843/#msg1040843

alain_p · « **Réponse #481 le:** 26 octobre 2023 à 16:44:25 »

Pour ceux qui préfèrent les sources originales, et veulent comparer, voici le tableau des KPI (chiffres clés) opérationnels Orange France sur le mobile et le fixe. A noter que PSTN (Public Switched Telephone Network) est l'acronyme anglais pour RTC. Il reste 3.15 millions d'abonnés RTC à Orange. La fin du cuivre est encore lointaine, d'autant qu'il n'y a pas beaucoup d'offres box avec la voix seule, à un tarif intéressant...

https://www.orange.com/fr/derniers-resultats-consolides

alain_p · « **Réponse #482 le:** 01 novembre 2023 à 22:46:46 »

Concernant les résultats du T3 2023 de Bouygues Telecom :

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Bouygues Telecom vient de présenter ses résultats à fin septembre. Commercialement, c'est toujours solide, sur le FttH c'est dans la moyenne haute par rapport aux trimestres précédents et très largement au-dessus de cette moyenne sur le mobile.

Sur les 12 derniers mois, le chiffre d'affaires augmente de 3,6%.

Sur le mobile, Bouygues Telecom fait un très bon trimestre. Le T3 est tiré par le m2m avec+220k et Bouygues progresse de +121k pour le GP & entreprise.
La hausse est toujours importante sur le FttH. Comme Orange, le rythme de croissance baisse; mais reste largement au-dessus de celui d'Orange.

https://lafibre.info/chiffres/parts-de-marche-dans-ladsl-la-fibre-optique-et-la-telephonie-mobile/msg1041655/#msg1041655

Il y a une très belle progression sur le fixe, malgré ses hausses de prix (peut-être due en partie à l'abandon de la mini 4K par Free ?). Avec 4.837 M d'abonnés fixes, Bouygues Telecom pourrait dépasser le seuil des 5 millions d'abonnés fixes à la fin de l'année. Une belle progression pour le dernier arrivé sur le marché fixe, en 2013 je crois.

alain_p · « **Réponse #483 le:** 01 novembre 2023 à 22:54:56 »

En ce qui concerne les KPIs financiers et commerciaux, voici le tableau donné par Bouygues Telecom.

On remarque que le nombre d'abonnés M2M sur le mobile est d'environ 8 millions (7.6 millions exactement), et qu'une fois enlevés, et les abonnés prépayés, il reste 15.439 M€ d'abonnés à des forfaits. l'ABPU mobile n'a augmenté que de 10 centime depuis le T1, ce qui est étonnant, à 19.8 € (HT).
Celui fixe a lui augmenté de 60 centimes, à 30.9 €.

alain_p · « **Réponse #484 le:** 01 novembre 2023 à 23:02:02 »

Côté financier, le résultat net reste positif, à 279 M€ sur les 9 premier mois de l'année, avec une légère baisse par rapport à 2022, malgré les 309 millions d'amende payés par à Free en Avril dernier après le jugement dans l'affaire des mobiles subventionnés, mais pour lesquels Bouygues Telecom avait emprunté. C'est lui, et de loin, qui dégage le plus fort EBITDA (marge brute), du groupe, à 1451 M€. Et donc l'endettement augmente, à 3.045 milliards d'euros, mais reste très raisonnable (x2.5), par rapport au CA (5.7 milliards d'euros).

Nico · « **Réponse #485 le:** 02 novembre 2023 à 07:45:42 »

Citation de: alain_p le 01 novembre 2023 à 22:46:46

Une belle progression pour le dernier arrivé sur le marché fixe, en 2013 je crois.

Le rachat du réseau de Club Internet date de 2008.

alain_p · « **Réponse #486 le:** 02 novembre 2023 à 07:49:44 »

Ah, OK, c'est plus vieux que ce dont je me souvenais.

alain_p · « **Réponse #487 le:** 14 novembre 2023 à 21:02:31 »

En ce qui concerne les résultats du T3 d'Iliad :

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Iliad vient de publier ses résultats pour le T3 2023.
Commercialement, c'est solide sur le mobile et sur le Ftth, même si une tendance à l'érosion se poursuit sur la fibre, la croissance annuelle reste forte mais diminue chaque trimestre.
Mais sur le mobile, cela reste éloigné des résultats d'Orange et de Bouygues. Sur le Ftth Free ne fait plus jeu égal avec Orange et Bouygues se rapproche (un peu).

Financièrement les résultats sont positifs, avec une hausse de 8,3% du chiffre d’affaires France sur un an, à fin juin la hausse était de 7,7% sur 12 mois.

Sur le FttH, le taux d'adoption est de 72,1%. Sur le mobile, la proportion de clients avec uniquement un forfait voix poursuit sa diminution et représente 26,4% du total contre 28,3% à fin 2022 et 31,9% fin 2021.

Les résultats sont positifs également pour l’Italie et la Pologne.

Edit : Il faut noter la clarté et la concision des communiqués de presse d'Iliad. C'est vraiment appréciable. Si SFR pouvait en faire autant...

https://lafibre.info/chiffres/parts-de-marche-dans-ladsl-la-fibre-optique-et-la-telephonie-mobile/msg1043678/#msg1043678

Les CP d'Iliad ont beau être clair, il y a quand même quelques points moins reluisants passés sous silence...

alain_p · « **Réponse #488 le:** 14 novembre 2023 à 21:05:02 »

Les résultats en terme de recrutements sont bons, mais pas mirobolants non plus en France. Voici le tableau donné par Iliad. On remarque que l'Italie reste le seul pays où l'ARPU n'est pas donné, il y a de bonnes raisons pour cela, c'est qu'il est faible.

Voir dans le rapport financier, p7 :
https://s3.fr-par.scw.cloud/iliad-strapi/iliad_Group_Q32023_Quarterly_Report_eca7a386d6.pdf

alain_p · « **Réponse #489 le:** 14 novembre 2023 à 21:19:14 »

En ce qui concerne les résultats financiers du groupe, on note que si le chiffre d'affaire a bien augmenté de 10%, par contre le résultat net a baissé de 50%, passant de 756 M€ pour les neuf premiers de 2022 à 377 M€ cette année. A cela plusieurs raisons, on voit que là aussi les frais financiers, liés à la dette, ont augmenté, doublant presque, passant de 207 M€ à 393 M€, donc près de 200 M€ de plus.

D'autre part, sur la ligne 'Other operating income and expense, net ', on voit que l'on est passé de 294 M€ à 48 M€, donc près de 250 M€ en moins. Le commentaire dans le rapport financier, p9, sur le résultat net (Profit), indique pourquoi. Au T1 20222, il y avait eu la vente des 30% restants des tours mobiles à Cellnex, pour 330 M€, qui avait embelli le résultat, et ne se retrouve pas en 2023.

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(viii) Profit for the period
Profit for the period declined by 50.1% to €377 million but increased by 24.2% in the third quarter. The main drivers of the decline in the first nine months of 2023 were
i) the recognition in Q1 2022 of a non-recurring gain of €330 million on the sale of the Group’s remaining 30% interest in On Tower France to Cellnex,
ii) the €185million increase in net finance costs due mainly to the impact of the acquisition of UPC Polska in Poland and refinancing operations carried out during the year

alain_p · « **Réponse #490 le:** 14 novembre 2023 à 21:30:32 »

En ce qui concerne les résultats financiers par pays, ils sont aussi donnés dans le rapport financier. S'ils sont bons pour la France et la Pologne, on note encore une fois que le résultat opérationnel est négatif pour Iliad Italie, malgré ses forts recrutements sur le mobile. Le résultat opérationnel est à -143 M€, contre -130 M€ un an avant, donc s'est creusé, voir p12. Et une raison est l'augmentation des frais d’amortissement des fréquences, après le paiement (en empruntant), des 980 M€ restants pour l'achat des fréquences 5G, dont les enchères avaient atteint des montants astronomiques en Italie, plus de 6 milliards d'euros, dont 1.2 milliards pour Iliad Italie, pour seulement 20 MHz dans la gamme des 3.7 GHz.

Rq : les résultats pour la Pologne sont donnés en zlotys. 1 zloty = 0.23 €.

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(iii) Profit/(loss) from ordinary activities
The loss generated by ordinary activities in Italy increased by €13 million year-on-year, with the €42 million rise in EBITDAaL offset by the €55 million increase in depreciation and amortization expenses.

Successivement, France, Italie, Pologne : Pour rappel, par convention comptable, les chiffres entre parenthèse sont négatifs.

alain_p · « **Réponse #491 le:** 15 novembre 2023 à 23:23:03 »

En ce qui concerne les revenus par secteur d'activité en France, Iliad insiste qu'il y a eu une forte croissance particulièrement ce T3, de 9.5%. Il l'explique par ses recrutements, mais aussi par une hausse "impressionnante" des revenus de Free pro (Entreprise), de 47%. On note toutefois qu'il ne donne aucun chiffre sur les revenus de ce secteur Entreprise, signe que le chiffre d'affaire ne doit pas encore être mirobolant.