Bouygues Telecom vient de présenter ses résultats à fin juin. Commercialement, c'est toujours solide, sur le FttH c'est dans la moyenne par rapport aux trimestres précédents, mais dans une tendance "baissière", les résultats sont en dessous de la moyenne sur le mobile avec le m2m qui tire le trimestre.

Sur les 12 derniers mois, le chiffre d'affaires augmente de 5,0%. 

Sur le mobile, Bouygues Telecom fait un trimestre moyen moins. Le T2 est tiré par le m2m avec+94k et +59k sur les forfaits (GP & Entreprise) ainsi qu'une hausse  de 9k sur le prépayé.

La hausse est bonne sur le FttH. Comme Orange, le rythme de croissance baisse, mais reste largement au-dessus de celui d'Orange (sur un an : +16,9% vs +13,4%) et surtout Bouygues Telecom voit sa base de clients en augmentation et a certainement déjà dépassé la barre des 5 millions de clients sur le fixe.

Dans ses publications, Bouygues Telecom n'évoque pas le rachat de La Poste Mobile. 

Gains sur le FttH/THD pour le T2
Orange +262k, +1043k sur l'année,
Bouygues Telecom +115k, +553k sur l'année.

Gains/pertes sur les forfaits mobiles pour le T2
Orange +220k, dont +109k pour GP & Entreprise, +1222k sur l'année,
Bouygues Telecom +212k, dont +59k pour le GP & Entreprise, +1023k sur l'année.

Résultats du T2 2024 : calendrier de publication

Orange, le 24 juillet,
Bouygues Telecom, le 26 juillet,
ARCEP, services mobiles, le 1 août,
Free, le 29 août,
Altice, le 29 août, 
ARCEP, services fixes (provisoire), le 12 septembre,
ARCEP, services fixes (définitif), le 10 octobre.

Iliad vient de publier ses résultats pour le T2 2024.
C'est une copie des trimestres précédents : commercialement, c'est solide sur le mobile et plutôt dans la moyenne basse sur le Ftth.

Financièrement les résultats sont positifs, avec une hausse de 9,6% du chiffre d’affaires France sur un an. Bref, tout va bien...

Sur le FttH, le taux d'adoption poursuit sa progression à 78,8%. Sur le mobile, la proportion de clients avec uniquement un forfait voix poursuit lui sa diminution et représente 24,8% du total contre 25,8% à fin 2023, 28,3% à fin 2022 et 31,9% fin 2021. La baisse est continuelle, mais à un rythme de sénateur.

Les résultats sont positifs également pour l’Italie et la Pologne.

Pour Iliad : "Le Groupe iliad franchit une étape historique en entrant dans le TOP 5 des opérateurs européens. Nous avons désormais 50 millions d’abonnés en France, Pologne et Italie et même 61 millions avec notre investissement dans l’opérateur suédois Tele2".

Free ne détaille ses abonnés mobiles : rien sur ceux avec un forfait Pro.

Altice vient de présenter ses résultats au 30 juin 2024.

C’est plutôt un trimestre médiocre sur le THD et identique au trimestre précédent. C'est très mauvais sur le mobile, cela devient une vrai saignée. D'autre part, SFR est l'opérateur qui subit la plus forte baisse de son parc haut et très haut dédit. Cela peut-il s'arrêter ?

Pour le chiffre d’affaires, c’est logiquement en baisse : «Total revenue declined by -5,2% year over year in Q2 2024.”

Rien de nouveau sur les diverses ventes en cours. Les processus se poursuivent.

Après la publication des résultats de Bouygues, Free, Orange et SFR, le récapitulatif sur les parts de marché dans le mobile (grand public, m2m, entreprise, prépayé, mvno) à fin juin 2024.

Précisions
- Les données sont compilées à partir des communiqués publiés par Bouygues, Free, Orange et SFR. Le total est celui de l'ARCEP (indicateurs réseaux et services mobiles) : parc total + m2m. Les opérateurs ne spécifient les clients Mvno's, ne distinguent pas (sauf Orange) les clients "GP" des clients "Entreprise". Idem pour les clients MVNOs, ils ne sont pas dissociés.
Il est donc très hasardeux de calculer les parts de marché du seul segment Grand Public.

- Par opérateur, c’est le nombre total de clients qui est pris en compte.

- Pour la rubrique autres : addition des forfaits Bouygues, Free, Orange, SFR retranché du total ARCEP. On y trouve les Opérateurs de réseaux mobiles outre-mer (Maoré Mobile, Dauphin Telecom, Digicel AFG, Globaltel, Orange Caraïbe, Orange Réunion, Outremer Telecom, SAS SPM, Société Réunionnaise du Radiotéléphone (SRR), Telco OI, UTS Caraïbe, Zeop) et les Mvnos. Il est possible que ce total soit survalorisé.

Du fait des divers rachats par Bouygues Telecom et SFR, la part de marché des MVNOs calculée par l'ARCEP est de 7,8%. Ce taux a un peu augmenté sur ces 12 derniers mois. Pour mémoire le maximum a été de 11,9% de part de marché à fin décembre 2020. Les MVNOs représentent 6,5% des ventes de forfaits sur ce trimestre.

Dans ce marché mature, les mouvements sont mineurs d'un trimestre à l'autre, sauf pour SFR qui perd 0,4%, ce qui est assez fort sur un trimestre et 1,2% sur 12 mois. Que se passe-t-il ? Altice l'explique par un marché concurrentiel, c'est très court comme explication, car c'est le cas pour l'ensemble des acteurs. Est-ce une poursuite du nettoyage ? De fait, le passage sous la barre des 18% de pdm est dans le viseur. C'est vraiment un déclassement auquel on assiste !

Orange gère son patrimoine (le chiffre élevé sur un an est un cache-sexe, c'est juste une réintégration de certains clients hors GP). Bouygues Telecom et Free se tiennent avec une augmentation identique de +0,5 point sur 12 mois. Bouygues Telecom augmente son écart avec SFR : en 12 mois, il est passe de 2,2 points à 3,9 points. Free réduit le sien avec SFR de 5,7 points à 4 points ! 

Si le rachat de la Poste Mobile se fait, cela va amplifier cet écart. Bouygues Telecom serait supérieur à 24% de parts de marché et selon la prise en compte ou non de ces clients directement par SFR, une grosse perte pour ce dernier et un potentiel à 16% en parts de marché. A terme, et au rythme actuel, Free aurait la possibilité de prendre la place de troisième à SFR. Cela irait plus vite avec la perte de La Poste Mobile pour SFR.

Les MVNOs (présents dans la rubrique "Autres") sont dans la stabilité