Gains sur le FttH/THD pour le T3
Orange +261k,

 
Gains/pertes sur les forfaits mobiles pour le T3
Orange +435k, dont +80k pour GP & Entreprise

Gains sur le FttH/THD pour le T3
Orange +261k,
Bouygues Telecom +154k,

 
Gains/pertes sur les forfaits mobiles pour le T3
Orange +435k, dont +80k pour GP & Entreprise
Bouygues Telecom +341k, dont +121k pour le GP & Entreprise

Iliad vient de publier ses résultats pour le T3 2023.
Commercialement, c'est  solide sur le mobile et sur le Ftth, même si une tendance à l'érosion se poursuit sur la fibre, la croissance annuelle reste forte mais diminue chaque trimestre.
Mais sur le mobile, cela reste éloigné des résultats d'Orange et de Bouygues. Sur le Ftth Free ne fait plus jeu égal avec Orange et Bouygues se rapproche (un peu).

Financièrement les résultats sont positifs, avec une hausse de 8,3% du chiffre d’affaires France sur un an, à fin juin la hausse était de 7,7% sur 12 mois.

Sur le FttH, le taux d'adoption est de 72,1%. Sur le mobile, la proportion de clients avec uniquement un forfait voix poursuit sa diminution et représente 26,4% du total contre 28,3% à fin 2022 et 31,9% fin 2021.

Les résultats sont positifs également pour l’Italie et la Pologne.

Edit : Il faut noter la clarté et la concision des communiqués de presse d'Iliad. C'est vraiment appréciable. Si SFR pouvait en faire autant...

Statistique intéressante.

Même si la croissance annuelle de clients en Ftth/THD reste assez impressionnante, elle est en baisse depuis de nombreux trimestres et touche nos 4 opérateurs. Le seul qui reste au dessus de 20% est Bouygues Telecom qui est passé de 31,8% (à fin T3 2022) à 22,4% (à fin T3 2023), soit une baisse 30% sur un an.

Sur la même période (T3 2022 à T3 2023) Orange lui passe de 22,5% à 16,6% soit une baisse de 27%, Free de 25,4% à 18,6% soit une baisse de 27% également. SFR est lui passé de 14,3% à 10,7% soit une baisse de 25%.

Bouygues semble donc avoir une marge de progression supérieure à la concurrence, mais cela sera-t-il suffisant pour faire son retard sur Free ? Alors qu'il y a quelques temps, Free faisait presque jeu égal avec Orange, là le match Orange/Free est à priori plié pour Orange. SFR est largué, mais baisse moins vite que la concurrence. 

La question est de savoir quand va arriver la maturité du marché Ftth/TTD ? Si le même rythme se poursuit, 2024 devrait encore donner un chiffre de croissance supérieur à 10% pour Bouygues, Free et Orange et inférieur à 10 pour SFR. 2025 devrait encore passer, mais 2026 pourrait voir une évolution en dessous des 5%, ce qui est très bien, mais la conquête de nouveaux clients deviendra plus compliqué et chère.

Altice vient de présenter ses résultats au 30 septembre 2023.

C’est plutôt un trimestre moyen sur le THD. SFR est celui qui subit le ralentissement le plus fort sur l’augmentation de son parc. Sur le mobile, c’est positif, mais SFR inclus de nouvelles petites choses dans ses résultats : “From Q3 2023 total mobile subscribers is reported including 4G dongle subscribers (269k subscriber base at the end of Q3 2023 vs. 211k at the end of Q2 2023, therefore contributing +58k net additions in Q3 2023).”

En retranchant ce segment, ce serait une baisse sur le segment mobile pour ce trimestre, mais cela implique forcément de les réaffecter. Sur le fixe ? De plus, à titre de comparaison, comment ce segment est-il pris en compte chez les autres opérateurs ? Fixe ou mobile ? Enfin, Pour SFR, cela ne représente que 1% du total des clients mobiles.

Pour le chiffre d’affaires, c’est négatif : «Telecom revenue declined by -2.9% year over year and total revenue declined by -2.8% year over year in Q3 2023.”

Au-delà des suites juridiques des affaires "portugaises", les conséquences financières mettent Patrick Drahi et Altice sous pression. Altice France vient de vendre sa filiale data centers. Cela sera-t-il suffisant ? Pas certain !

Lors de la présentation de ses résultats, il a été annoncé que le groupe poursuivait "l'évaluation de potentielles nouvelles cessions". Quelles seraient ces cessions qui pourraient avoir un effet "whaou" ?

En attendant, l'information délivrée est toujours famélique. Pour le fixe et le très haut débit, il est encore possible de calculer en reprenant les chiffres du trimestre précédent. Mais c'est à prendre avec les pincettes habituelles.

Altice France comprend : SFR Telecom, SFR Media (NextRadioTV et Presse), French Overseas Territories, Altice Technical Services France and Intelcia customer services.

En attendant, voici le récapitulatif en fonction des infos disponibles.
 

Après la publication des résultats de Bouygues, Free, Orange et SFR, le récapitulatif sur les parts de marché dans le mobile (grand public, m2m, entreprise, prépayé, mvno) à fin septembre 2023.

Précisions
- Les données sont compilées à partir des communiqués publiés par Bouygues, Free, Orange et SFR. Le total est celui de l'ARCEP (indicateurs réseaux et services mobiles) : parc total + m2m.
- Par opérateur, c’est le nombre total de clients qui est pris en compte.
- Pour la rubrique autres : addition des forfaits Bouygues, Free, Orange, SFR retranché du total ARCEP. On y trouve les Opérateurs de réseaux mobiles outre-mer (Maoré Mobile, Dauphin Telecom, Digicel AFG, Globaltel, Orange Caraïbe, Orange Réunion, Outremer Telecom, SAS SPM, Société Réunionnaise du Radiotéléphone (SRR), Telco OI, UTS Caraïbe, Zeop) et les Mvnos. Il est possible que ce total soit survalorisé.

Du fait des divers rachats par Bouygues Telecom et SFR, la part de marché calculée par l'ARCEP est de 7,3%. Ce taux ne bouge quasiment plus depuis douze mois. Pour mémoire le maximum a été de 11,9% de part de marché à fin décembre 2020. Les MVNOs représentent 6,4% des ventes de forfaits sur ce trimestre.

Dans un marché mature, peu de changements par rapport aux trimestres précédents. Nos 4 opérateurs sont en augmentation et profitent de la forte baisse des opérateurs de la rubrique "Autres". Quand même, en glissement annuel, Seuls Bouygues et Free tirent le marché et progressent de 0,6 point. Bouygues Telecom augmente son écart avec SFR : en 12 mois, il est passe de 1,3 point à 2,3 points. Orange et SFR décrochent fortement, les MVNOs (présents dans la rubrique "Autres") perdent également des clients.