Sur la présentation des résultats du S1 d'Orange (je remets ci-dessous le tableau d'Hammett pour plus de clarté) :
https://lafibre.info/chiffres/parts-de-marche-dans-ladsl-la-fibre-optique-et-la-telephonie-mobile/msg963750/#msg963750

Orange vient de présenter ses résultats au 30 juin 2022. C'est un trimestre relativement moyen par rapport aux trimestres précédents. Mais c'est d'abord un trimestre moyen sur le FttH, mais il faudra d'abord le situer par rapport à la concurrence.
En France, le chiffre d’affaires annuel est en baisse de -1,7% par rapport au premier semestre 2021.

Fixe
La Fibre optique est en augmentation de 267 000 (segments des particuliers et entreprise)soit une hausse de 1,316 million sur un an. Orange poursuit sur une bonne cadence, mais depuis le début de l'année, celle-ci est sur une pente descendante (mais c'est aussi le cas pour la concurrence, mais Orange perd aussi des parts de marché.
Bonne nouvelle, à ce rythme, l'objectif des 7 millions de clients devraient quand même être atteint à la fin de l’année.

Il se trouve que la présentation des résultats d'Orange a été mal accueillie par la bourse, avec une baisse de 2.3%, à 9.93 € (on était plutôt à 11€ il y a quelques semaines). C'est qu'il y a un chiffre qui n'apparait dans la présentation d'Hammett, c'est celui du secteur Entreprise (Business), en baisse de 25% par rapport à l'année précédente (en fait il s'agit de la marge brute après loyers, l'EBITDaal), comme indiqué dans le CP, p1

Sur le S1, la croissance de l'EBITDAaL atteint 0,7% grâce à l'Afrique & Moyen Orient (+11,6%) et à l’Europe (+0,6%) et malgré la forte dégradation d'Entreprises (-25,3%). La France à -0,9% serait en croissance de +3,6% hors cofinancement. Conformément à nos objectifs de fin d’année, la progression de l’EBITDAaL s’accélérera au S2, notamment grâce au retournement des effets de base (cofinancements et plan d’actionnariat salariés).

https://www.orange.com/sites/orangecom/files/2022-07/CP_Orange_Q2_2022_FR_280722.pdf

Alors, c'est sûr, on peut dire que la (dé)-croissance en France (-0.9%) aurait été une croissance de +3.6% hors co-financement, mais il y a donc bien une baisse du chiffre d'affaire dû à la baisse des co-financements. Et cela se verra moins au S2, car les co-financements ont atteints leur maximum au T1 2021 (suite à l'engagement de "finir" les zones AMII fin 2020...), et donc cela se verra moins ensuite, puisqu'au S2 puisqu'il avait déjà baissé au S2 2021, mais donc cela fait quelques trimestres que le CA baisse.

Pour ce qui est des recrutements FTTH, ils sont en baisse depuis quelques trimestres. C'est probablement l'effet que l'on arrive maintenant à 50% d'abonnés raccordés en fibre, que le recrutement ne peut plus se continuer au même rythme (d'autant que les RIP sont loin d'être finis, ce qui prive de millions d'abonnés potentiels), et qu'Orange, en tant que principal déployeur en zones AMII et ZTD, a souvent bénéficié de l'effet premier arrivé et seul proposant des offres FTTH, mais ce n'est plus le cas maintenant que tous les autres opérateurs (ou peu s'en faut), sont aussi arrivés, grâce au co-financement, même SFR qui a donné maintenant la priorité au FTTH par rapport au câble, et piquent souvent des abonnés à Orange au gré des promotions, et des nouvelles box.

En ce qui concerne l'Espagne, Orange annonce un redressement en cours, mais tout de même -4%. Le "en cours" ira mieux si Orange arrive à faire passer auprès des autorités de la concurrence espagnole son projet de fusion avec l'opérateur Masmovil, ce qui "diminuerait la pression concurrentielle", ie permettrait d'augmenter les prix...

au redressement en cours de l’Espagne (-4%)

A noter une affirmation amusante dans le CP, p7, Nperf aurait classé SFR ex-æquo avec Orange en ce qui concerne les performances 5G. Bien sûr, c'est faux, il est classé 2eme, mais on n'est jamais aussi bien servi que par soi-même :

Based on the H1 2022 nPerf barometer, SFR was jointly ranked in first place in 5G as a result of its overall performance.

Après, c'est sûr, il fait bien mieux que Free mobile et Bouygues Telecom.

https://media.nperf.com/files/publications/FR/2022-07-13_Barometre-connexions-mobiles-metropole-nPerf-S1-2022.pdf

Après ça illustre surtoiut que chaque opérateur prend le KPI qui l'arrange pour faire de la com'.

Tout à fait. Même si là aussi, ils sont en fait 2eme, mais assez loin devant BT et Free.

J'imagine bien, en effet.

Mais 25% sur les débits descendants, ce qui est nettement plus significatifs, compté dans ce bilan global, et beaucoup plus parlant pour la plupart des utilisateurs.

Et c'est normal, car Orange ne déploie pratiquement que des émetteurs 3500 MHz, il en est à 4000 au dernier bilan ANFR de Juin, et seulement 350 en 2100 MHz (voir tableau ANFR ci-dessous), tandis que SFR a 3700 émetteurs en 3500 MHz, mais aussi 4000 dans la bande 2100 MHz, qui offrent beaucoup moins de débit. Comme dit Nico, chacun choisit le chiffre qui l'arrange, mais tout le monde sait qu'Orange est le premier opérateur, de loin, en France, sur les débits descendants.

Après Free te dira qu'il est le premier opérateur 5G en France sur la couverture, avec 15000 émetteurs 700 Mhz et 3500 en bade 3500 MHz, en occultant là aussi les débits. Ce que dit aussi Nperf.

Free se démarque nettement de ses concurrents en termes de présence 5G sur le territoire.

Donc en prenant le chiffre qui l'arrange, chacun peut faire cocorico, mais cela ne doit pas tromper des utilisateurs du forum un peu plus connaisseurs.

On parle plus largement de la prétention à être premier à égalité avec Orange (pas cité), sur les performances 5G (après c'est le "overall" qui conduit au tableau global cité par Nico). Pas faux, mais trompeur quand même.