On ne peut pas nier la capillarité du réseau NC dans les villes couvertes.
Il ne faut pas oublier le réseau completel qui est tout aussi performant que celui de SFR (dans le business entreprise).
D'après ces slides, NC estiment que 20-30% des abonnés DSL de SFR passeront sur son réseau, ce qui doit faire près de 100% des abonnés situés en zone câblées. Je pense que c'est réaliste, mais seulement si la marque SFR est conservée. En fait, par ce rachat, NC vient de se trouver un 2e client (après Bytel) pour son réseau THD. C'est peut être le point le plus important de l'affaire.
En revanche, ce qui m'inquiète dans cette vente, c'est la capacité du nouvel ensemble à investir. Si Altice débourse 11 md € en cash, comment va-t-il trouver de l'argent frais pour reprendre les programmes d'investissement très ambitieux des 2 ex entités :
- la couverture 4G
- le FTTH en ZMD et l'accord de co-invest avec Orange
- la modernisation du réseau câblé pour tout faire passer en zone 100 Mbps
- les extensions de NC dans la fibre et le FTTH (très gros programme d'investissement dans les cartons)
- les investissements dans les RIP
D'ailleurs, sur le FTTH/FTTla, la nouvelle entité va t-elle reprendre les objectifs de couverture en ZMD de SFR? alors que de nombreuses communes de la zone AMII dispose du câble! NC ne va certainement pas déployer en double! dans ce cas, Orange ira-t-il déployer ces zones abandonnés par SFR/NC?
On a encore de long mois avant de connaître le début des premières réponses, mais ça va être très intéressant à suivre.