Orange vient de présenter ses résultats au 30 juin 2023. Sur le FttH, la période de forte croissance est terminée. C'est donc un atterrissage pour l'ensemble des opérateurs. Pour Orange, c'est encore dans les "normes" habituelles. Sauf que la montée en puissance de la fibre ne compense plus les pertes sur le haut débit et que la tendance s'accélère. Orange voit ses clients partir. Sur le mobile, par contre c'est net, c'est encore un trimestre en baisse et même en forte baisse. Orange ne recrute pas assez. Orange se grippe, la hausse des prix se paye cash.

En France, le chiffre d’affaires annuel est en baisse de -1,3% entre fin juin 2022 et fin juin 2023.

Fixe
La Fibre optique est en augmentation de 253 000 abonnements (segments des particuliers et entreprise) sur le mois et d'une hausse de 1,180 million sur un an. Orange devrait atteindre les 8 millions pour la fin du troisième trimestre. Mais, ce n'est plus assez pour garder ses parts de marché.

Téléphonie mobile
Un trimestre avec une baisse de 682 000 cartes sim. Les forfaits perdent 611 000 clients (+28 000 pour les Particuliers, +29 000 pour l'Entreprise, -668 000 pour le M2M. Le prépayé baisse de 72 000.
Sosh compte 4,608 millions de clients, soit -9 000 cartes sim sur le trimestre et +47 000 sur un an. Sosh est en baisse pour le troisième trimestre de suite. Bref, Orange ne recrute plus assez pour compenser les pertes du prépayé. Sosh est en train de devenir un poids mort...

Source : Communiqué de presse Orange.

Quelques chiffres pour Orange France

Bouygues Telecom vient de présenter ses résultats à fin juin. Commercialement, c'est toujours solide, sur le FttH c'est dans la moyenne basse par rapport aux trimestres précédents et au-dessus de cette moyenne sur le mobile.

Sur les 12 derniers mois, le chiffre d'affaires augmente de 5%. 

Sur le mobile, Bouygues Telecom arrive à se reprendre après une fin d'année 2022 compliquée. Le T2 est tiré par le m2m avec+157k et Bouygues progresse de +87k pour le GP & entreprise.
Même si le rythme baisse, le hausse est toujours importante sur le FttH.

Résultats du T2 2023 : calendrier de publication

Orange, le 26 juillet,
Bouygues Telecom, le 28 juillet,
ARCEP, services mobiles, le 3 août,
Altice, le 8 août,
Free, le 30 août,
ARCEP, services fixes (provisoire), le 7 septembre,
ARCEP, services fixes (définitif), le 5 octobre.

Altice vient de présenter ses résultats au 30 juin 2023.

Comme pour le trimestre précédent, dans le mobile et sur le fixe, les diverses intégrations semblent laisser de mauvaises traces o bien la baisse est-elle plus structurelle ? En tout cas, c'est en baisse sur le fixe et sur le mobile et c'est le cas pour le troisième trimestre de suite. Les gains sur le THD/FttH permettent de sauver les meubles. C'est presque une année de perdue en terme de gains !

Le chiffre d'affaires stagne à -2,6% sur le T2.

Suite aux affaires "portugaises", Patrick Drahi est sous pression. Au pire, il a couvert ce qui s'est passé, au mieux, c'est faire preuve de dilettantisme pour gérer un groupe de cette envergure. Coupler au niveau d'endettement important et avec les mauvais résultats qui s'enchainent, beaucoup de feux sont dans le rouge. Comme le souligne le communiqué : "Patrick Drahi and management team to host investor meetings in London and New York in September 2023."

Pour Altice France, Même si il n'y pas le feu pour le remboursement de la dette, cette affaire risque d'impacter l'entreprise. Altice France peut-il être touché par ricochet ? Quelles sont les marges pour dégager du cash ? Vendre (encore) ce qui n'est pas au cœur du métier (les datacenters de France et du Portugal sont évoqués pour 1 milliard), comme les activités médias ? Aller plus loin et se désengager de certains pays ?

Lors de la présentation des résultats d'Altice France, Patrick Drahi a répété qu'il se donnait comme "seule priorité" d'alléger la dette et de réduire les investissements. La dette d'Altice France est de 24 milliards et de 60 milliards pour le groupe. Pour Altice France, le ratio de la dette de 6,3x, l'objectif est de passer ce ratio à 4,5x, mais sans donner une date. Il y a du boulot !

Il y aura certainement plus de précisions lors de la réunion prévue en septembre. D'autre part, les autorités judiciaires françaises et américaines vont-elles enclencher des enquêtes ?

En attendant, l'information délivrée est toujours famélique. Pour le fixe et le très haut débit, il est encore possible de le calculer en reprenant les chiffres du trimestre précédent. Mais c'est à prendre avec les pincettes habituelles.

En attendant, voici le récapitulatif en fonction des infos disponibles.
 
Altice France comprend : SFR Telecom, SFR Media (NextRadioTV et Presse), French Overseas Territories, Altice Technical Services France and Intelcia customer services.

Iliad vient de publier ses résultats pour le T2 2023. Commercialement, c'est solide et dans la lignée des trimestres précédents, même si une tendance à l'érosion se dessine.

Financièrement les résultats sont positifs, avec une hausse de 7,7% du chiffre d’affaires France sur un an. 

Sur le FttH, le taux d'adoption est de 69,8%. Sur le mobile, la proportion de clients avec uniquement un forfait voix poursuit sa diminution et représente 27,1% du total contre 28,3% à fin 2022 et 31,9% fin 2021.

Les résultats sont positifs également pour l’Italie et la Pologne.

Après la publication des résultats de Bouygues, Free, Orange et SFR, le récapitulatif sur les parts de marché dans le mobile (grand public, m2m, entreprise, prépayé, mvno) à fin juin 2023.

Précisions
- Les données sont compilées à partir des communiqués publiés par Bouygues, Free, Orange et SFR. Le total est celui de l'ARCEP (indicateurs réseaux et services mobiles) : parc total + m2m.
- Par opérateur, c’est le nombre total de clients qui est pris en compte.
- Pour la rubrique autres : addition des forfaits Bouygues, Free, Orange, SFR retranché du total ARCEP. On y trouve les Opérateurs de réseaux mobiles outre-mer (Maoré Mobile, Dauphin Telecom, Digicel AFG, Globaltel, Orange Caraïbe, Orange Réunion, Outremer Telecom, SAS SPM, Société Réunionnaise du Radiotéléphone (SRR), Telco OI, UTS Caraïbe, Zeop) et les Mvnos. Il est possible que ce total soit survalorisé.

Du fait des divers rachats par Bouygues Telecom et SFR, la part de marché calculée par l'ARCEP est de 7,2% en légère augmentation depuis 12 mois. Pour mémoire le maximum a été de 11,9% de part de marché à fin décembre 2020. Les MVNO représentent 5,8% des ventes de forfaits sur ce trimestre.

Sinon, peu de changements par rapport aux trimestres précédents. SFR reste derrière Bouygues malgré ses différents rachats de mvno et arrive à perdre 0,5 point sur 12 mois et se rapproche du seuil des 19%. Orange glisse très sérieusement de 1 point sur les 12 derniers mois, c'est à la limite de la catastrophe. Comme Bouygues, Free progresse de 0,5 point.

En parts de conquête, sur l'année, Bouygues, Free et les Mvnos sont dans un mouchoir de poche. Orange et SFR décrochent. Pour plus de détails, voir plus haut.