Sur les résultats d'Iliad pour le T1 2024 :

Selon Hammett :

Iliad vient de publier ses résultats pour le T1 2024.
Commercialement, c'est solide sur le mobile et dans la moyenne haute sur le Ftth. Iliad annonce "la meilleure performance trimestrielle de Free depuis 10 ans."

Financièrement les résultats sont positifs, avec une hausse de 10% du chiffre d’affaires France sur un an. Bref, tout va bien...

Sur le FttH, le taux d'adoption est de 76,6%. Sur le mobile, la proportion de clients avec uniquement un forfait voix poursuit sa diminution et représente 25,4% du total contre 25,8% à fin 2023, 28,3% à fin 2022 et 31,9% fin 2021. La baisse est continuelle, mais à une rythme de sénateur.

Les résultats sont positifs également pour l’Italie et la Pologne.

https://lafibre.info/chiffres/parts-de-marche-dans-ladsl-la-fibre-optique-et-la-telephonie-mobile/msg1074159/#msg1074159

Comme les trimestres précédents, je ferais un gros bémol sur le cas de l'Italie, car même si Iliad Italie a gagné encore 280k abonnés mobiles ce T1, et dépasse maintenant le s11 millions, on sait que c'est grâce à des prix très bas (abonnement 5G avec 200 Go de data à 9.99€, abonnement4G à 6.99€..), et que cela a un gros impact sur les résultats financiers, le résultat net étant très certainement négatif encore ce trimestre, comme il l'a toujours été depuis son introduction en 2017, les cash flows libres étant négatifs, et Iliad Italie n'ayant pas vendu d'actifs à ma connaissance.

Et pour la première, il dissimule le résultat net d'Iliad Italie, voir la comparaison du T1 2024 avec le T1 2023 ci-dessous. L'analyse financière pour l'Italie a été divisée en deux parties, et au milieu, on voit qu'il manque le résultat net.

Un autre problème est qu'Iliad n'a pas réussi à racheter Vodafone Italie (cela aurait aussi pas ma creuser sa dette en Italie), que son patrimoine fréquentiel est faible pour ce nombre d'abonnés, notamment en 5G dans la bande "reine" 3600 MHz, avec 20 MHz quand Vodafone et Telecom Italia en ont 80 MHz, et que cela va devenir de plus en plus problématique pour absorber la croissance du trafic de ses abonnés. Déjà, il est dernier dans l"observatoire nPerf Italie en 5G.

C'est beaucoup plus solide en Pologne, qui reste un bien meilleur investissement...

Concernant les chiffres commerciaux d'Altice France au T1 2024 :

Depuis la publication il y a quelques jours du document "Management Discussions and Analysis" (abrégé MDA), on a maintenant un tableau des nombres d'abonnés Altice France qui compare le T1 2024 avec le T1 2023, c'est plus explicite.

On sait maintenant que Free mobile a gagné 210k abonnés mobiles, cela ne compense pas la perte de 487k abonnés SFR, on peut se demander où sont passés les quelques 200k d'abonnés qui sont la différence entre les pertes de SFR et la somme des gains de Free mobile, d'Orange (+24k), et de Bouygues Telecom (+17k), sur le GP et Entreprises. Diminution du nombre global de SIMs (déjà observé par l'ARCEP) ?

P.S : 487k abonnés mobiles perdus en un seul trimestre, cela fait quand même beaucoup. Altice met cela sur le dos de la concurrence, mais elle n'a pas été plus active ce trimestre que les précédents, et même moins qu'il y a quelque temps. Il n'y a que Free mobile qui continue à ne pas augmenter les prix de ses forfaits, selon la promesse faite par Xavier Niel en 2022, pour le quinquennat, jusqu''en 2027, ce qui peut rassurer certains, quand les autres eux augmentent régulièrement les leurs (pour refaire de nouvelles promotions ensuite). Mais donc donc si Free mobile fait +210k, cela ne rend pas compte de tout, de loin... Après, il pourrait y avoir le fait que les déboires actuels d'Altice avec la dette commence à inquiéter certains sur l'avenir de SFR, qui l'éviterait donc...

Quelqu'un aurait le nombre d'abonnés exacte pour chaque opérateur en fixe et mobile ?

Nombre d'abonnés FTTH et THD SFR + autres T1 2024 :

Maintenant que l'ARCEP a sorti son observatoire du fixe pour le T1 2024, avec en particulier le nombre d'abonnés FTTH et câble, on peut estimer, comme à chaque trimestre, le nombre d'abonnés FTTH de SFR + autres, en déduisant du total les chiffres donnés par Orange, Free, et Bouygues Telecom. En effet, Altice France continue à donner des chiffres "Fibre" qui ne distinguent pas le FTTH et le câble, et inclue ses abonnés 4G fixe et même TV seul. Voir ci dessous :

https://www.arcep.fr/fileadmin/cru-1714402758/reprise/observatoire/HD-THD-2017/2024-t1/Observatoire_HD_THD_T1_2024.pdf

L'ARCEP donne donc un total de 22.235 millions d'abonnés FTTH.

Pour les 3 opérateurs qui donnent leur nombre d'abonnés FTTH, on a :
1) Orange                 : 8.564 M (+331k)
2) Free                     : 5.748 M (+232k)
3) Bouygues Telecom : 3.701 M (+134k)

Par différence, on a donc pour SFR + autres : 4.222 M (+128k). Comme les petits opérateurs sont plutôt sur le reculoir, on peut même penser que SFR a fait plus que cela. Mais donc il est dans les mêmes eaux que Bouygues Telecom, et loin de Free et Orange, comme les trimestres précédents.

D'autre part, on est maintenant à 643k abonnés câble, -61k, donc le nombre d'abonnés THD (FTTH + câble) est au maximum de 4.865 M abonnés THD (+67k). Comme il y a d'autres opérateurs FTTH et câble, on peut estimer qu'il faut enlever ~100k à ce total pour SFR.