Calendrier de publication des résultats du T1 2020

Orange, le 30 avril (avant bourse).
ARCEP, services mobiles le 7 mai (après bourse).
Free, le 12 mai (avant bourse).
Bouygues Télécom, le 14 mai (avant bourse).
Altice, le ?
ARCEP, services fixes (provisoire), le 4 juin (après bourse).
ARCEP, services fixes (définitif), le 2 juillet (après bourse).

Quelques chiffres et statistiques (hors résultats financiers) suite à la publication des résultats d'Orange au 31mars. Ces chiffres portent sur l’activité fixe et sur l’activité mobile.

Comme depuis de nombreux trimestres, Orange s’appuie sur le ftth, le m2m et les offres convergentes pour présenter de solides résultats commerciaux et financiers.
Le recrutement sur le ftth est toujours sur une très bonne dynamique et la priorité semble être le développement des offres convergences Open. Les offres mobiles sont toujours les parents pauvres du recrutement et Sosh n'est même plus l'arbre qui cache la forêt !


* en milliers

Très haut débit
Les clients FTTH représentent 29,7% de sa base clientèle contre 28,2% à fin 2019, 22,2% à fin 2018, 17,4% à fin 2017, 13,0% à fin 2016, 8,9% à fin 2015, 5,4% à fin 2014, 3,2% à fin 2013 et 1,8% à fin 2012.
Le parc de clients en ftth poursuit son augmentation, mais Orange ne recrute pas aussi vite qu’il déploie. Depuis 1 an, le nombre clients avec un accès FTTH par rapport aux lignes déployées a baissé pour retomber à 19,9%

Orange calcule le nombre de ses clients convergents (ligne fixe + forfait mobile) à 5,802 millions, soit 48,6% des clients sur le fixe contre 48,7% à fin 2019, 48,3% à fin 2018 et 47,8% à fin 2017

Téléphonie mobile
Sosh représente 20,3% des forfaits mobiles Grand Public contre 20,2% à fin 2019, 19,9% à fin 2018, 19,2% à fin 2017 et 18,1% à fin 2016.
Sur le prépayé, c’est toujours à la baisse et pour les mvno c’est un trimestre de hausse, mais en hausse de 5,3% sur 1 an.
Le taux de churn sur le mobile a baissé par rapport au trimestre précédent 11,7% vs 12,3% au T1 2019, (13,3 décembre 2019, 13,8% décembre 2018, 13,7% décembre 2017, 15,3% en décembre 2016). Pour rappel, cet indicateur n’est pas donné pour les autres opérateurs, il est difficile donc de faire des comparaisons.

L’ARCEP vient de publier son tableau de bord sur la téléphonie mobile pour le T1 2020. Cela permet de suivre l'évolution du nombre des cartes sim.

Quelques tendances générales
- Il y a toujours un fort développement des forfaits sans engagement qui concernent 75,9% des forfaits concernés. C’est une hausse de 1 point sur 1 an et en petite hausse sur le trimestre. C'est globalement stable depuis 18 mois.
- En Total France, les opérateurs et Mvno’s ont gagné 368 000 cartes sim sur le trimestre. Sur les forfaits (résidentiels et entreprise) la hausse est de 287 000 (193 000 pour le résidentiel et 94 000 pour le segment entreprise) et une baisse de 93 000 pour les mvno’s. il y a une hausse de 500 000 sur le segment m2m. C'est toujours en baisse de 419 000 sur le prépayé.

Précisions
- Les données sont exprimées en milliers. En rouge, les mouvements négatifs.
- Pour l’ARCEP, les opérateurs sont, en métropole : Bouygues Telecom, Free Mobile, Orange, SFR, dans les départements et collectivités d'outre-mer : Dauphin Telecom, Digicel AFG, Globaltel, Orange Caraïbe, Orange Réunion, Outremer Telecom, SAS SPM, Société Réunionnaise du Radiotéléphone (SRR), Telco OI, UTS Caraïbe.



Pour rappel, Orange a perdu 36 000 clients sur les forfaits du segment Grand Public.

A fin 2019, Le Crédit Mutuel compte 2,1 millions de clients via Euro-Information Telecom (NRJ Mobile, CIC Mobile, Crédit Mutuel Mobile, Auchan Telecom, Videofutur Mobile et CDiscount Mobile). C'est une hausse de 199 000 clients sur 12 mois. Autre gros Mnvo, La Poste compte 1,7 millions de clients à une offre mobile ou La Box. C'est une hausse de 200 000 clients sur 12 mois. 

Bouygues Telecom vient de présenter ses résultats à fin mars. Commercialement et financièrement, ils sont bons et dans la lignée des trimestres précédents. Pour Bouygues Telecom, les perspectives commerciales sont dans le vert et bonnes financièrement. 

Les résultats commerciaux sont bons sur le mobile et solide sur le fixe, avec une montée en charge du ftth avec un parc total de 1,114 million de clients (+117k sur le T1 vs +94k sur le T1 2019)

Sur le mobile, Bouygues est en hausse sur les forfaits avec +259k nouveaux clients sur le trimestre dont +113k pour le grand public + entreprise et +146k pour le m2m.

Pour Bouygues Telecom : " Le chiffre d’affaires de Bouygues Telecom ressort à 1 487 millions d’euros au premier trimestre 2020, en hausse de 2,5 % sur un an. L’impact du Covid-19 sur le chiffre d’affaires est estimé à -20 millions d’euros environ sur le premier trimestre (…) Le résultat opérationnel courant ressort à 68 millions d’euros au premier trimestre 2020, en baisse de 23 millions d’euros sur un an. La baisse de résultat opérationnel courant liée au Covid-19 est estimée à environ 10 millions d’euros. Le résultat opérationnel est en repli de 36 millions d’euros à 70 millions d’euros au premier trimestre 2020. Ce recul s’explique par des charges d’amortissement plus élevées en lien avec la hausse des capex et le très faible volume de cession de sites (3 millions d’euros de plus-values de cession de sites au premier trimestre 2020 contre 12 millions d’euros un an plus tôt). ".

Altice vient de présenter ses résultats au 31 mars 2020. Du fait de son retrait de la cote boursière, SFR ne présente plus de résultats, ils sont présentés avec ceux d’Altice.

Globalement, la situation financière s ‘améliore, l’activité commerciale est moyenne sur ce trimestre. Pour les finances : " Total Altice France revenue increased by +3.6% YoY in Q1 2020 to €2,643 million (...) Altice France reported EBITDA in Q1 2020 of €975 million, +1.6% growth YoY (vs. +19.6% YoY in Q4 2019)". 

Il faut fouiller un peu plus pour compiler certains résultats. D’autres ne sont plus donnés comme le nombre de clients en marque blanche et le nombre de clients OTT (rien sur le cable, le ftth, le m2m, le secteur entreprise, les mvno's). Altice annonce que les chiffres de l’offre OTT sont exclus.



C’est un trimestre moyen sur le THD et sur les forfaits mobiles résidentiels. L’endettement de SFR passe de 4,9x à 5,1x et de 5,0x à 5,2x pour Altice Europe.

Altice France comprend : SFR Telecom, SFR Media (NextRadioTV et Presse), French Overseas Territories, Altice Technical Services France and Intelcia customer services.

Après la publication des résultats de Bouygues, Free, Orange et SFR, quelques tableaux sur les parts de marché dans le mobile (grand public, m2m, entreprise, prépayé, mvno), sur les forfaits (grand public, m2m et entreprise) et les forfaits sur le segment Grand Public à fin mars 2020.

Précisions
- Les données sont compilées à partir des communiqués publiés par Bouygues, Free, Orange et SFR. 
- Par opérateur, c’est le nombre total de clients (y compris les Mvno et filiales) qui est pris en compte.
- Bouygues est le seul à ne pas séparer de ses forfaits ceux du segment entreprise. Comme sa part de marché sur ce segment est estimée à 6%, je la retranche (chiffre entreprise ARCEP) du total forfait hors m2m réalisé sur le trimestre.
- Pour la rubrique autres : d’abord addition des forfaits Bouygues, Free, Orange, SFR et mvno retranché du total résidentiel Métropole + Dom. On y trouve les Opérateurs de réseaux mobiles outre-mer (Dauphin Telecom, Digicel AFG, Globaltel, Orange Caraïbe, Orange Réunion, Outremer Telecom, SAS SPM, Société Réunionnaise du Radiotéléphone (SRR), Telco OI, UTS Caraïbe) et les mvno. Pour les mvno, Orange isole cette donnée, mais pas Bouygues Telecom, pour SFR, ce n’est pas tout à fait clair et Free n’en a pas. On peut donc retrouver des mvno dans cette rubrique mais aussi chez Bouygues et SFR.

1/ Ensemble mobile (grand public, m2m, entreprise, prépayé, mvno)


2/ Forfaits (grand public, m2m et entreprise)


3/ Forfaits du segment Grand Public


Bouygues fait un très bon trimestre en tirant partie de ses bons chiffres sur l’ensenmble des segments. Il est donc le seul à voir sa part de marché augmenter de façon uniforme. Sur l’ensemble des forfaits, Bouygues Telecom fait son retard sur SFR et creuse son écart sur Free.

Free est à 15,1% du marché et a stoppé ses pertes, mais ce n’est pas suffisant pour commencer à remonter. Sur le total et sur 1 an c’est 0,5 point de perdu. Free retrouve son niveau de fin 2015.

Orange continue de perdre sur le prépayé, commence à être négatif sur les orfaits du Segment Grand Public, mais globalement, arrive à garder ses positions, ce qui ne devrait pas durer avec ses pertes sur le segment Grand Public.

SFR se refait un peu la santé sur les forfaits Grand Public, ce qui lui permet de maintenir son niveau et de continuer à mettre Free à distance.