Auteur Sujet: Commentaires sur "Des faits et des chiffres par Hammett" (Lu 58302 fois)

chantoine · « **Réponse #312 le:** 17 mars 2021 à 05:57:10 »

Ou pour remonter le maximum à la mère pour rembourser les banques...

alegui · « **Réponse #313 le:** 17 mars 2021 à 15:03:11 »

Citation de: alain_p le 16 mars 2021 à 22:17:41

Et on voit donc apparaitre la Pologne, depuis le rachat de l'opérateur Play, avec un ARPU, 27.1 €, qui parait étonnant vu de France, surtout pour un ex pays de l'Est... Et aussi un nombre d'abonnés conséquent, plus de 15 millions.

Ce ne sont pas des euros, ce sont des zloty ( PLN dans le tableau), ce qui fait environ 5.27 €, soit la moitié de l'ARPU français.

alain_p · « **Réponse #314 le:** 17 mars 2021 à 15:33:10 »

C'est vrai que j'avais oublié que la Pologne n'est pas encore dans la zone euro. Mais l'indication PLN, et la note 4, ne sont pas très explicites. Merci pour la rectification.

alain_p · « **Réponse #315 le:** 21 mars 2021 à 10:29:53 »

Sur l'ARPU de SFR :

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SFR, malgré une baisse de l’ARPU sur le fixe et le mobile, le chiffre d'affaires poursuit sa progression, la rentabilité est bonne. Pour le reste, SFR ne publie pas !

https://lafibre.info/chiffres/parts-de-marche-dans-ladsl-la-fibre-optique-et-la-telephonie-mobile/msg851320/#msg851320

C'est incohérent. Comme SFR/Altice ne publie plus depuis maintenant de nombreux trimestres de chiffres sur l'ARPU, on ne peut pas dire si celui-ci baisse ou mon, ou reste stable (même si on se doute que s'il ne le publie plus, c'est qu'il doit y avoir des raisons...).

La rentabilité, c'est en fait la marge brute, c'est à dire avant le paiement des intérêts de la dette, car après le paiement des frais financiers (1.3 milliards d'euros sur 2020), le résultat net est de -200 millions d'euros, comme indiqué dans son rapport consolidé financier, que j'ai mentionné un peu plus haut.

alain_p · « **Réponse #316 le:** 21 mars 2021 à 11:29:57 »

Endettement net Iliad T4 2020 :

Pour en revenir aux chiffres d'Iliad, et à la hausse de son endettement net, on a des chiffres assez clairs p18 du rapport de gestion. La première colonne est celle des chiffres de 2020, la deuxième la comparaison avec 2019, et la troisième la variation entre les deux années.
On est donc passé en un an de 3609 M€ d'endettement net à 7747 M€; soit un ratio dette/EBITDA (marge brute) de 3.19x contre 2.18x un an auparavant.

C'est sûr que c'est tentant de s'endetter quand les taux d'intérêt sont bas, mais le timing n'est peut-être pas très bon, avec les taux d'intérêt qui sont en train de remonter suite au montants faramineux des plans de relance aux US, et aussi en Europe.

Notamment, le rachat de Play en Pologne pour 2.2 milliards d'euros, pèse pour 3.5 milliards dans les comptes, du fait de la reprise de la dette de Play, que l'on peut donc estimer à 1.3 milliards d'euros.

https://iliad-strapi.s3.fr-par.scw.cloud/Rapport_Gestion_2020_160321_b41db97a88.pdf

eruditus · « **Réponse #317 le:** 21 mars 2021 à 13:03:49 »

5,1 milliards de dette en un an.

alain_p · « **Réponse #318 le:** 21 mars 2021 à 13:16:45 »

Plutôt 4.1 milliards. En gros, c'est le coût du rachat de Play, 3.5 milliards d'euros (avec la reprise de la dette).

eruditus · « **Réponse #319 le:** 21 mars 2021 à 13:55:22 »

Purée...j'ai raté une simple soustraction de tete. Je vais sortir prendre l'air

alain_p · « **Réponse #320 le:** 09 avril 2021 à 22:11:33 »

Sur les parts de marché sur le THD au T4 2020 :
https://lafibre.info/chiffres/parts-de-marche-dans-ladsl-la-fibre-optique-et-la-telephonie-mobile/new/?topicseen#new

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... le très haut débit (selon les critères de l’ARCEP (débit >= 30Mbts))...
...
- Les opérateurs gagneraient à publier des chiffres clairs et à séparer le VDSL et des box 4G du reste du THD.
...
Free accélère et arrache des parts de marché sur le Ftth, il est bien installé à la deuxième place et pourrait même rejoindre SFR sur le Thd en 2021.
...
Dans ses publications, SFR compile l’ensemble des technologies très haut débit. La rubrique « SFR + Autres » est donc calculée en prenant le nombre total d’abonnements qui est publié par l’Arcep, auquel on retranche les chiffres publiés par Bouygues, Free, Orange.

Cette dernière phrase est très ambigüe et fausse en ce qui concerne le THD (> 30 Mb/s). Orange, Free et Bouygues ne publient pas de chiffres sur le VDSL et les box 4g, donc on ne peut rien retrancher à ce sujet aux chiffres de l'ARCEP. Ils ne publient que leurs chiffres d'abonnés FTTH, et d'abonnés fixes totaux.

Tandis que SFR/Altice France publie un chiffre d'abonnés "Fibre", dont on sait qu'il contient FTTH + câble, mais aussi box 4G, VDSL, abonnés TV seuls...

Donc les chiffres ne sont pas comparables puisqu'il manque les abonnés VDSL et box 4G dans les chiffres des trois autres (pour > 30 Mb/s).

Les seuls chiffres fiables sont ceux des abonnés > 100 Mb/s, où l'ARCEP publie le nombre d'abonnés total FTTH et celui FTTLA (> 100 Mb/s). Le calcul, je l'ai déjà donné plus avant :

Free : 2.8 millions d'abonnés FTTH
SFR : ~2.4 millions d'abonnés FTTH et FTTLA

Cela fait déjà deux ou trois trimestres que Free a dépassé SFR sur le THD.

alain_p · « **Réponse #321 le:** 18 mai 2021 à 08:47:49 »

Sur les résultats du T1 2021 Iliad :
https://lafibre.info/chiffres/parts-de-marche-dans-ladsl-la-fibre-optique-et-la-telephonie-mobile/msg868883/#msg868883

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L’Italie constitue toujours un bon point : avec 7,540 millions de clients mobiles et 10,0% de parts de marché.

Un bon point sauf quand plus il y a d'abonnés, plus on perd d'argent. On remarque que l'Italie est la seule où l'ARPU mobile n'est pas mentionné, parce qu'il est très bas, contrairement à la France et à L'Italie (voir p3 du CP) :

https://iliad-strapi.s3.fr-par.scw.cloud/CP_180521_CAT_1_9decae2739.pdf

thedark · « **Réponse #322 le:** 18 mai 2021 à 10:03:42 »

Merci Alain_p pour ces stats.

https://www.boursorama.com/cours/1rPILD/ la bourse est mitigé.

alain_p · « **Réponse #323 le:** 18 mai 2021 à 10:04:57 »

Les stats en question, c'est Hammett

Je vois que c'est plus que mitigé, on est à -10% en ce moment, à ~137 €.